Opciones De Db Fx

Deutsche Bank nombra jefe de operaciones de mercados emergentes de FX

Deutsche Bank anunció hoy el nombramiento de Connor Kelly como jefe de las opciones de mercados emergentes de FX, CEEMA y LatAm. Kelly tendrá su sede en Londres y tendrá una doble línea de informes con Rob Mandeno, jefe global de FX spot y opciones y Ahmet Arinc, responsable de las tasas globales de mercados emergentes, finanzas globales y divisas.

Kelly se une a Deutsche Bank después de cuatro años en Goldman Sachs donde más recientemente fue responsable de operar el FX Options Business. Anteriormente, se encontraba en Calyon donde dirigía las operaciones de opciones de G10 FX en Europa.

"Como principal banco FX del mundo, Deutsche Bank cuenta con la infraestructura de soporte comercial y de ventas más extensa que, combinada con nuestra experiencia local en los mercados emergentes, ofrece grandes oportunidades para el desarrollo futuro de nuestros productos. FX a nivel global Estamos encantados de que alguien con la experiencia de Connor en los mercados de FX se una a nosotros para apoyar el crecimiento continuo de nuestra franquicia FX de mercados emergentes ".

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Banco alemán

Johanna Graf +44 20 7547 26 03

Prensa y relaciones con los medios

Acerca de Deutsche Bank

Deutsche Bank es un banco de inversión mundial líder con una franquicia de clientes privados fuerte y rentable. Líder en Alemania y Europa, el banco está creciendo continuamente en Norteamérica, Asia y los principales mercados emergentes. Con 78.275 empleados en 76 países, Deutsche Bank ofrece servicios financieros sin precedentes en todo el mundo. El banco compite por ser el proveedor global líder de soluciones financieras para clientes exigentes, creando un valor excepcional para sus accionistas y personas.

Autobahn & reg; FX Algo es una nueva herramienta de trading que le permite controlar el corte, el tiempo y los rellenos de grandes pedidos con mucha mayor precisión y transparencia de lo que era posible antes.

Ahora puede decidir de antemano exactamente cómo se ejecutarán los pedidos grandes: en qué tamaño y frecuencia y en qué se extiende. También puede ver, segundo por segundo, cómo está progresando su pedido, y puede detener, pausar o modificar las estrategias con el clic de un botón si el precio del mercado se vuelve desfavorable en cualquier momento durante la ejecución. Autobahn & reg; FX Algo es uno de los productos más avanzados de su clase producidos por Deutsche Bank, que ofrece muchas características únicas a las que se accede a través de un sistema de entrada de pedidos fácil de usar.

China enfoca: Deutsche dice que las opciones de FX ofrecen mejores oportunidades de cobertura

Beng-Hong Lee del Deutsche Bank

El debut de la semana pasada en las transacciones de opciones de FX en China permitirá a las compañías onshore cubrir mejor sus exposiciones a largo plazo de divisas, según Beng-Hong Lee, jefe de comercio de divisas de Deutsche Bank, China. A partir del 1 de abril, las nuevas normas, emitidas por la Administración Estatal de Cambio de Divisas (Safe), permitirán el comercio de las llamadas opciones de FX de estilo europeo entre bancos, instituciones y corporaciones locales con licencia.

"Desde una perspectiva corporativa en China, este mercado de opción FX onshore es esencial y es un gran desarrollo", agregó. Dijo Lee. Deutsche Bank fue uno de los primeros siete bancos con licencia de Safe for FX options trading, ejecutando la primera transacción que hace referencia a dólares estadounidenses y renminbi. Todas estas transacciones deben ser compensadas a través del Sistema de Comercio de Divisas de China (CFETS, por sus siglas en inglés), el sistema interbancario de compensación y liquidación del mercado continental.

"Para el 80% de las empresas, puntos y forwards son suficientes, pero para el otro 20% cuando hay algo de incertidumbre sobre el flujo de caja, los puntos y los forwards podrían no ser la cobertura más eficiente. Efectivamente seguro está aumentando las opciones abiertas a las corporaciones para manejar su exposición de FX, & rdquo; Dijo Lee.

Bajo las nuevas reglas, las compañías sólo pueden comprar opciones y no venderlas. El número de bancos capaces de negociar en las opciones también se limita a aquellos con más de tres años de experiencia en el comercio de forwards en moneda extranjera, como las autoridades del continente buscan asegurar un desarrollo más suave del renminbi y evitar la especulación. Aparte de Deutsche Bank, la lista de bancos con licencia incluye Bank of China, Bank of Communications, ICBC y HSBC.

"Tenemos un montón de empresas al final del año venido a nosotros que quieren algunos setos de fecha más larga para administrar su exposición prevista", & rdquo; Dijo Lee. En particular, las empresas de la parte continental que tienen flujos de efectivo grandes e inciertos en moneda extranjera y que hasta ahora sólo han podido recurrir a puntos y forwards, podrán administrar mejor la exposición a largo plazo a divisas.

Las nuevas regulaciones siguen la circular de Safe en enero que extiende el uso de swaps de divisas cruzadas más allá del mercado interbancario y establece formalmente los swaps como una nueva herramienta para que las empresas manejen el riesgo entre entidades calificadas.

"Si miden, en términos de volumen, cuántas corporaciones van a usarlo, no creo que vaya a explotar, Dijo Lee. "Pero habrá un proceso gradual en el que los clientes lentamente aprenderán cómo utilizar esta herramienta, en términos de ellos de manera más eficaz y eficiente cobertura de su riesgo de FX dentro de su negocio. Así que este es un gran paso, y es un paso necesario. "

¿Es posible negociar opciones de divisas?

Sí. Las opciones están disponibles para negociar en casi todos los tipos de inversión que cotiza en un mercado. La mayoría de los inversores están familiarizados con las opciones de acciones o acciones, sin embargo las opciones están disponibles para el comerciante de divisas al por menor de divisas también.

Opciones de cambio de divisas

Hay dos tipos de opciones disponibles principalmente para los comerciantes de divisas al por menor para el comercio de opciones de divisas. La primera es la llamada tradicional o opción de venta.

La llamada le da al comprador el derecho de comprar un par de divisas a un tipo de cambio dado en algún momento en el futuro. La opción de venta le da al comprador el derecho a vender un par de divisas a un tipo de cambio dado en algún momento en el futuro. Tanto las opciones de venta como de compra ofrecen a los inversores el derecho a comprar o vender, pero no hay obligación. Si el tipo de cambio actual excluye las opciones del dinero. Entonces las opciones expirarán sin valor.

Alternativamente, el otro tipo de opción disponible para los comerciantes de divisas al por menor para el comercio de opciones de divisas es la opción de opciones de pago único (SPOT). Las opciones SPOT tienen un coste de prima más alto en comparación con las opciones tradicionales, pero son más fáciles de configurar y ejecutar. Un operador de divisas compra una opción SPOT introduciendo un escenario deseado (por ejemplo, "creo que EUR / USD tendrá un tipo de cambio superior a 1.5205 dentro de 15 días a partir de ahora"), y una prima será cotizada. Si el comprador adquiere esta opción, el SPOT pagará automáticamente en caso de que ocurra el escenario. Esencialmente, la opción se convierte automáticamente en efectivo.

Las opciones son utilizadas por los operadores de divisas para obtener beneficios o protegerse contra una pérdida. También es importante tener en cuenta que hay una amplia variedad de opciones exóticas que pueden ser utilizados por los comerciantes de divisas profesionales, pero la mayoría de estos contratos se negocian poco, ya que sólo se ofrecen en el mostrador. Debido a que los contratos de opciones implementan apalancamiento, los comerciantes pueden beneficiarse de movimientos mucho más pequeños cuando usan un contrato de opciones que en un comercio de divisas al por menor tradicional. Al combinar posiciones tradicionales con una opción de la divisa, las estrategias de cobertura se pueden utilizar para reducir al mínimo el riesgo de la pérdida. Opciones de estrategias tales como straddles. Estrangulamientos y spreads son métodos populares para limitar el potencial de pérdida en un comercio de divisas. (Para obtener más información sobre este tema, vea Opciones exóticas: una escapada de operaciones ordinarias).

Opciones de Forex en línea

No todos los corredores de la divisa al por menor proporcionan la oportunidad para negociar de la opción dentro de sus cuentas. Comerciantes de divisas al por menor debe asegurarse de la investigación del corredor que tienen la intención de utilizar para determinar si todo lo que se requiere está disponible. Para los comerciantes de divisas que tienen la intención de cambiar las opciones de divisas en línea, ya sea para fines de lucro o gestión de riesgos, tener un corredor que le permite el comercio de opciones junto a posiciones tradicionales es valiosa. Alternativamente, los comerciantes pueden abrir una cuenta separada y comprar opciones a través de un corredor diferente.

Debido al riesgo de pérdida al escribir opciones, la mayoría de los corredores de divisas minoristas no permiten a los comerciantes vender contratos de opciones sin altos niveles de capital para protección.

Para obtener más información, consulte Introducción a las opciones de Forex.

& Raquo; Más de 900 valores (acciones e índices) procedentes de intercambios en el Reino Unido, Francia, Alemania, Suiza, Holanda, Bélgica, España e Italia

& Raquo; Los datos históricos comienzan en 2002

& Raquo; Opciones

& Raquo; Huelga, vencimiento, Call / Put, moneda, cambio, oferta / demanda / últimos precios, volumen, interés abierto, volatilidad implícita y griegos, garantía subyacente

& Raquo; Precios altos / bajos / abiertos / cerrados, rendimiento total

& Raquo; Distribuciones

& Raquo; Dividendos, divisiones, fechas de dividendos proyectados y tasas

& Raquo; curva cero

& Raquo; Ivy DB se organiza como un conjunto de archivos planos, organizados en una estructura relacional.

& Raquo; Fácilmente incorporado en un DBMS (es decir, servidor SQL, Oracle, Sybase).

& Raquo; Descargas nocturnas vía FTP.

SUPERFICIE DE VOLATILIDAD

& Raquo; El archivo de superficie de volatilidad contiene la superficie de volatilidad interpolada para cada valor en cada día para cada moneda disponible,

Utilizando una metodología basada en un algoritmo de suavizado de kernel.

& Raquo; Información sobre las opciones estandarizadas de call y put

& Raquo; Vencimientos: 30, 60, 91, 122, 152, 182, 273, 365, 547 y 730 días calendario

& Raquo; Deltas: 0,20, 0,25, 0,30, 0,35, 0,40, 0,45, 0,50, 0,55, 0,60, 0,65, 0,70, 0,75 y 0,80 (deltas negativos para put).

& Raquo; Una opción estandarizada se incluye sólo si existe suficientes datos de precio de opción en esa fecha para interpolar con precisión los valores requeridos.

CÁLCULOS

& Raquo; Dividendos de opciones sobre acciones. Fechas de pago discreto de dividendos, rendimientos de dividendos intermedios y finales. Las proyecciones de dividendos son

Hecho utilizando el algoritmo predictivo propietario basado en la historia de las distribuciones.

& Raquo; Dividendos indexados. Los cálculos del IV suponen que el índice paga dividendos continuamente, de acuerdo con un método compuesto continuamente

rentabilidad por dividendo. Se supone una relación de paridad de put-call.

& Raquo; La curva de tasa de interés diaria se calcula a partir de una recopilación de tipos de interés de cupón cero continuamente compuestos

A varios vencimientos de varias monedas, denominados colectivamente curva cero.

& Raquo; Las opciones de estilo americano se tasan usando un algoritmo de precios propietario que se basa en el estándar de la industria

Cox-Ross-Rubinstein.

& Raquo; Las opciones de estilo europeo tienen un precio de acuerdo con el modelo Black-Scholes.

Para obtener más información sobre cómo Ivy DB Europe puede trabajar para usted, por favor pida hablar con un representante de ventas al (212) 707-8370. O envíe un correo electrónico a info@optionmetrics. com.

Derivados Listados

Derivados Listados

A través de nuestra amplia red global, ofrecemos soluciones de transacción, compensación y post-comercio de derivados negociados en bolsa en más de 70 bolsas. Nos asociamos con clientes de todo el mundo para entender sus objetivos de inversión y luego ofrecer un servicio eficiente, flexible y confiable durante todo el ciclo de vida del comercio.

Experiencias profundas del mercado

Nuestros especialistas globales de activos cruzados mantienen a los clientes al día con los últimos desarrollos del mercado a través de comentarios oportunos e ideas comerciales. También ofrecemos acceso a analíticas previas al comercio, instalaciones de negociación de bases y algoritmos comerciales patentados que garantizan mayores niveles de administración de pedidos y liquidez.

Ofrecemos voz y ejecución electrónica, el método que mejor se adapte a usted. Nuestros equipos de cobertura gestionan la ejecución de voz y los clientes pueden negociar en oportunidades de índice, renta fija, materias primas y divisas a través de nuestra plataforma de acceso directo al mercado. Nuestra solución de trading de ejecución patentada es un sistema de gestión de la ejecución de órdenes completamente personalizable que proporciona acceso directo al mercado a todos los principales futuros globales y intercambios de opciones.

International Securities Exchange Holdings, Inc. (ISE Holdings) opera dos mercados de opciones: ISE e ISE Gemini. ISE se fundó en el principio de que la innovación, la tecnología y la competencia crean mercados mejores y más eficientes para los inversores. En mayo de 2000, ISE lanzó el primer mercado de opciones totalmente electrónico en los Estados Unidos. El mercado de ISE ofrece una estructura de mercado pro-rata, prioritaria al cliente, combinada con un horario modificado de tarifas para los tomadores de decisiones.

En agosto de 2017, ISE Gemini lanzó, apoyándose en la misma estructura de mercado innovadora que ISE combinada con un modelo de tasación de tomador puro. Ambos intercambios funcionan con la arquitectura comercial T7® de Deutsche Börse Group, que ofrece una espina dorsal de tecnología líder en la industria y eficiencias al conectarse a ambos intercambios.

En esta sección, obtendrá una visión en profundidad de las estadísticas de la industria y la información más reciente sobre ISE e ISE Gemini, incluida la funcionalidad de negociación, los productos comercializados, la información de los miembros y más.

Para ser miembro de ISE haga clic aquí.

Para ser miembro de ISE Gemini haga clic aquí.

¿Cuál es la diferencia entre los futuros de divisas de negociación y FX spot?

El mercado de divisas es un mercado muy grande con muchas características diferentes, ventajas y trampas. Los inversores de Forex pueden participar en futuros de divisas, así como el comercio en el mercado forex spot. La diferencia entre estas dos opciones de inversión es muy sutil, pero vale la pena anotar.

Un contrato de futuros de divisas es un contrato jurídicamente vinculante que obliga a las dos partes involucradas a negociar una determinada cantidad de un par de divisas a un precio predeterminado (el tipo de cambio declarado) en algún momento en el futuro. Suponiendo que el vendedor no cierra prematuramente la posición, él o ella puede poseer la moneda en el momento en que se escribe el futuro, o puede "apostar" que la moneda será más barata en el mercado spot algún tiempo antes de la fecha de liquidación.

Con el FX spot, las divisas subyacentes se intercambian físicamente después de la fecha de liquidación. En general, cualquier mercado al contado implica el intercambio real del activo subyacente; Esto es más común en los mercados de materias primas. Por ejemplo, cada vez que alguien va a un banco para intercambiar monedas, esa persona está participando en el mercado spot de divisas.

La principal diferencia entre futuros de divisas y FX spot es cuando se determina el precio de cotización y cuando tiene lugar el intercambio físico del par de divisas. Con los futuros de divisas, el precio se determina cuando se firma el contrato y se intercambia el par de divisas en la fecha de entrega. Que suele ser algún tiempo en el futuro lejano. En el spot FX, el precio también se determina en el punto de comercio, pero el intercambio físico del par de divisas tiene lugar justo en el punto de comercio o dentro de un corto período de tiempo a partir de entonces. Sin embargo, es importante señalar que la mayoría de los participantes en los mercados de futuros son especuladores que suelen cerrar sus posiciones antes de la fecha de liquidación y, por lo tanto, la mayoría de los contratos no tienden a durar hasta la fecha de entrega.

Para obtener más información, consulte Introducción en futuros de divisas. Comenzar en las opciones de Forex y el uso de herramientas de opciones para el comercio exterior Spot Exchange.

Elección en los pagos de divisas cruzadas

Octubre 2011

En una economía global cada vez mayor, la capacidad de gestionar pagos y recibos transfronterizos y en divisas se ha convertido en una parte integral de las operaciones diarias de una organización.

- Precios del mercado en vivo

- Conversión automática

- Reservar operaciones FX en línea, enviar pagos vía db-di o SWIFT

- Precios fijos diarios, fijados durante 24 horas en su zona horaria

- Informes sobre el comercio y los pagos de divisas

FX4Cash & # 8482; Solución

FX4Cash ™ aprovecha la experiencia de Deutsche Bank como un proveedor líder de gestión de efectivo con sus capacidades de renombre como una potencia comercial verdaderamente global de FX para ofrecer una amplia gama de soluciones para pagos y recibos de divisas cruzadas para Corporaciones e Instituciones Financieras.

La suite de productos FX4Cash ™ está construida sobre una plataforma flexible, estable y resistente para satisfacer las necesidades únicas de nuestra diversa base de clientes en todo el mundo.

FX4Cash ™ está totalmente integrado con los actuales canales de acceso de clientes de Deutsche Bank y un extenso alcance a los sistemas globales de pagos y compensación.

- Apoyo a más de 120 monedas, múltiples opciones de pago y canales de acceso, tipos de comercio FX completo y excelentes tarifas

- La última tecnología garantiza la excelencia operativa (las tasas de STP superan el 95%) y un servicio de atención al cliente de calidad

- Conjunto completo de soluciones para soportar todos sus flujos de divisas a pagar y por recibir

- Una solución única para todas sus necesidades de pago entre monedas

¿Por qué Deutsche Bank?

Euromoney, Encuesta FX 2005--2010

- No 1 FX En general, 6 años seguidos

- No 1 FX E-trading, 6 años consecutivos

Global Finance Awards 2010

- El mejor banco FX

- Mejor en general para la gestión de efectivo Europa Occidental

- Mejor Banco Global de Pagos y Colecciones Europa Occidental

- Mejor Banco de Gestión de Riesgos de Europa Occidental

Los Premios de Banca de Transacción Triple A de Activos 2010

- El mejor banco de comercio electrónico

- Mejor Especialista en Gestión de Efectivo, Corporates - Asia Pacific

- Mejor gestión de tesorería, Asia meridional

Estadísticas de compensación EUR y USD (marzo de 2010)

- No.1 EUR más claro con un 21% de cuota de mercado (objetivo 2)

- Premio al Banco Mundial de Gestión del Efectivo del Año, 2007 - 2009

Ventajas del cliente

- Simplificar, automatizar y controlar las cuentas a pagar

- Reducir el número de cuentas mantenidas, los costos asociados y los esfuerzos de conciliación

- Eliminar los saldos ociosos y la exposición a la revaluación monetaria

- Muy sencillo de implementar

- Seguimiento completo de la auditoría e información

- Precios de FX de última generación y liquidez de mercado garantizan excelentes tarifas a través de una amplia gama de monedas

- Acceso privilegiado a la investigación de los galardonados analistas de Deutsche Bank

- Acceso a la Guía de divisas de Deutsche Bank para información de divisas expertas

FX4Cash ™ Pagos

Pagos en más de 120 monedas sin necesidad de cuentas en divisas

FX4Cash ™ está totalmente integrado en los principales canales de acceso de clientes de Deutsche Bank, incluyendo db-direct internet, SWIFT, Host-to-Host y Eurogiro.

Los clientes tienen la flexibilidad de iniciar transacciones en tiempo real a través de, db-direct internet con el pago correspondiente enviado a través de SWIFT o host-a-host. A través de db-direct internet, ofrecemos tasas de FX competitivas en tiempo real, así como una ejecución rápida y fiable del pago de la divisa. Los clientes también pueden optar por recibir tarifas fijas diarias, válidas durante 24 horas.

Pantalla de Comercio

Pantalla de pago

El flujo de trabajo FX4Cash ™ puede personalizarse para adaptarse a sus necesidades internas.

Recibos de FX4Cash ™

Administre y controle sus recibos en moneda extranjera

Administrar sus recibos comerciales de moneda extranjera entrante puede ser desafiante y costoso. A menudo, hay varios pasos manuales a lo largo de la cadena de pago, poca transparencia de tarifas, procesamiento manual y opciones limitadas de liquidación. Con las cuentas por cobrar de FX4Cash ™, entregamos pedidos y opciones a sus recibos comerciales entrantes. Para cada moneda, Deutsche Bank puede convertir y remitir fondos a su cuenta designada en hasta 39 monedas objetivo predefinidas

Dirija sus recibos entrantes directamente a la cuenta aplicable. Basado en instrucciones predefinidas, FX4Cash ™ procesará de forma automática y perfecta sus recibos entrantes.

Aplicaciones potenciales

- FX Trading en más de 120 monedas

- Ingresos de ventas entrantes de sus clientes

- Pagos de Pensiones

- Pagos de Importación / Exportación

Opciones de FX muestran temor exagerado de 2012 Shakeout, dice Deutsche Bank

Las empresas y los inversores se preparan para algunos movimientos enormes en los mercados de divisas en 2012, con rangos de negociación mucho mayores esperados que en años anteriores, Deutsche Bank dijo el martes.

Pero Deutsche Bank dijo que esas preocupaciones podrían ser exageradas.

Comparado con el patrón de movimientos cambiarios de este año en rangos relativamente estrechos, el precio de algunos instrumentos derivados de divisas sugiere que el próximo año podría ser mucho más volátil, señaló el fuerte banco cambiario.

En el caso del euro frente al dólar - que, para todo el desorden de la eurozona, no ha cambiado en general en comparación con el año en que empezó 2011 con un poco menos de 1,34 dólares - el mercado de opciones está anticipando un margen de 30 centavos, lo que sería alrededor de 10 centavos, o 50% más, de lo que realmente se ha visto hasta ahora en 2011, dijo Deutsche Bank.

Los movimientos del próximo año en los otros 10 pares de divisas principales - incluyendo el yen, la libra y el dólar canadiense y australiano frente al dólar - también podrían ser mucho más chunkier, si el mercado de opciones es correcto en su estimación.

"A través de la mayoría de los pares de divisas del G-10, los mercados de opciones están fijando precios en gamas mucho más amplias en 2012 que se realizaron en los últimos dos años de turbulencia del euro" Dijo el estratega de Deutsche Bank, Alan Ruskin, en una nota.

Parte de eso es debido a las expectativas de algún tipo de resolución de gran alcance para la crisis de la deuda soberana de la zona del euro en los próximos meses, uno u otro.

Para Deutsche Bank, sin embargo, las opciones de divisas exageran los riesgos. "Para aquellos que comparten la opinión del Deutsche Bank de que ningún país participante saldrá del euro en 2012, el G-10 implica volatilidad. Parece demasiado alto, & quot; Dijo Ruskin.

Las opciones son un tipo de inversión derivada financiera que le da al tenedor el derecho pero no la obligación de comprar o vender un mercado a un nivel predefinido - o precio de ejercicio - en un tiempo acordado. Su costo depende de donde el mercado subyacente negocia en relación con el precio de ejercicio, el tiempo que queda antes de que expire una opción y, crucialmente, cómo y dónde se espera que un mercado se negocie en el período intermedio.

En su nota, Ruskin analizó la volatilidad implícita en el costo actual de las operaciones a la altura de las transacciones de opciones a la vista, que implican la compra simultánea de operaciones con opciones positivas y negativas, y lo comparó con datos similares para los rangos anteriores años.

Ruskin añadió que los márgenes de negociación implícitos por las operaciones a caballo a precios corrientes son particularmente amplios en comparación con 2011 en el caso de la libra esterlina frente al dólar y el euro y para el euro frente a la corona sueca y la corona noruega.

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