Ventajas De Las Opciones Sobre Acciones

Las cuatro ventajas de opciones cotizados Opciones empezaron a operar en 1973. Sin embargo, durante la última década, la popularidad de las opciones ha crecido a pasos agigantados. Según los datos recopilados por el Consejo de Opciones de Chicago, el volumen total de contratos de opciones negociadas en las bolsas de Estados Unidos en 1999 fue de aproximadamente 507 millones. Para el año 2006, la cifra había aumentado a más de 2 mil millones. Más de Investopedia: Entonces ¿por qué el aumento de la popularidad pesar de que tienen una reputación de ser las inversiones de riesgo que sólo los comerciantes de expertos puedan entender, las opciones pueden ser útiles para el inversor individual. Aquí también mirar a las ventajas que ofrecen las opciones y el valor pueden añadir a su cartera. Las ventajas de las opciones que han existido desde hace más de 30 años, pero las opciones están ahora empezando a obtener la atención que merecen. Muchos inversores han evitado opciones, considerando que son sofisticados y, por lo tanto, demasiado difícil de entender. Muchos más han tenido malas experiencias iniciales con opciones porque ni ellos ni sus corredores fueron entrenados adecuadamente en la forma de utilizarlos. El uso indebido de opciones, como la de cualquier herramienta de gran alcance, puede dar lugar a importantes problemas. Por último, las palabras como riesgosa o peligrosa se han unido de forma incorrecta a las opciones de los medios financieros y de algunos personajes populares en el mercado. Es importante para el inversor individual para conseguir ambos lados de la historia antes de tomar una decisión sobre el valor de las opciones. Estas son las principales ventajas (en ningún orden en particular) que las opciones pueden dar un inversor: pueden proporcionar una mayor eficiencia de costes que pueden ser menos riesgosos que las acciones que tienen el potencial de ofrecer rendimientos porcentuales por encima y ofrecen una serie de alternativas estratégicas. Con ventajas como estas, se puede ver cómo los que han estado usando las opciones por un tiempo sería en una pérdida para explicar las opciones falta de popularidad en el pasado. Vamos a mirar en estas ventajas, uno por uno. 1. Opciones de la eficiencia de costes tienen un gran poder de apalancamiento. Un inversor puede obtener una posición de opción que imitará una posición de acciones de manera casi idéntica, pero a un gran ahorro de costes. Por ejemplo, para la compra de 200 acciones de un stock de 80, el inversor debe pagar 16.000. Sin embargo, si el inversor se comprara a dos llamadas 20 (con cada contrato que representa 100 acciones), el gasto total sería de sólo 4.000 (2 x 100 contratos de acciones / contrato de 20 X precio de mercado). El inversor tendría entonces un adicional de 12.000 a utilizar en su discreción. Obviamente, no es tan simple como eso. El inversor tiene que tomar la decisión correcta para la compra (un tema para otra discusión) con el fin de imitar la posición de la acción correctamente. Sin embargo, esta estrategia, conocida como la sustitución de valores, no sólo es viable sino también práctico y rentable. Ejemplo Digamos que usted desea comprar Schlumberger (SLB) ya que creo que se va a lo largo de los próximos meses. Usted quiere comprar 200 acciones, mientras SLB se negocia a 131 este le costaría un total de 26.200. En lugar de poner esa cantidad de dinero, que podría haber entrado en el mercado de opciones, elegido la opción adecuada que imita la acción de cerca y comprado la opción de agosto, con un precio de ejercicio de 100, de 34. Con el fin de adquirir una posición equivalente en tamaño a las 200 acciones mencionadas anteriormente, usted tendría que comprar dos contratos. Esto haría que su inversión total de 6.800 contratos (2 X 100 acciones / contrato de 34 X precio de mercado), en lugar de 26.200. La diferencia podría ser dejado en su cuenta para ganar el interés o se aplica a otra oportunidad - que proporciona un mejor potencial de diversificación, entre otras cosas. 2. menos arriesgado - En función de cómo usarlos Hay situaciones en las que la compra de opciones es más riesgoso que ser dueño de las acciones, pero también hay momentos en los que las opciones se pueden utilizar para reducir el riesgo. Realmente depende de la forma de usarlos. Las opciones pueden ser menos riesgoso para los inversores, ya que requieren un menor compromiso financiero que la renta variable, y también pueden ser menos riesgoso debido a su impermeabilidad relativa a los efectos potencialmente catastróficos de aberturas de paso estrecho. Las opciones son la forma más confiable de cobertura, y esto también los hace más seguros que las acciones. Cuando un stock de las compras de los inversores, una orden de stop-loss se coloca con frecuencia para proteger la posición. La orden de suspensión está diseñado para detener pérdidas por debajo de un precio predeterminado identificado por el inversor. El problema con estas órdenes se encuentra en la naturaleza de la propia orden. Una orden de parada se ejecuta cuando la acción negocia en o por debajo del límite como se indica en la orden. Por ejemplo, digamos que usted compra una acción en 50. Usted no desea perder más de un 10 de su inversión, por lo que coloca una orden de parada 45. Esta medida se convierte en una orden de mercado para vender una vez que las operaciones de bolsa en o por debajo de 45. Esta orden funciona durante el día, pero puede dar lugar a problemas por la noche. Digamos que ir a la cama con el caldo de haber cerrado en 51. A la mañana siguiente, cuando se despierta y activa la CNBC, se oye que existe noticias de última hora sobre sus acciones. Parece que el CEO companys ha estado mintiendo acerca de los informes de ganancias para bastante tiempo, y también hay rumores de malversación de fondos. La acción está indicada para abrir hacia abajo alrededor de 20. Cuando esto sucede, el 20 será la primera operación por debajo de las órdenes de parada 45 precio límite. Por lo tanto, cuando la acción se abre, se vende a 20, el bloqueo en una pérdida considerable. El orden de stop-loss no estaba allí para usted cuando más lo necesitaban. hubiera adquirido una opción de venta para la protección, no habría tenido que sufrir la pérdida catastrófica. A diferencia de las órdenes de stop-loss, las opciones no se cierran cuando el mercado se cierra. Te dan un seguro las 24 horas del día, siete días a la semana. Esto es algo que no puedo hacer órdenes de stop. Por esta razón, las opciones se consideran una forma confiable de cobertura. Por otra parte, como una alternativa a la compra de las acciones, se podría haber empleado la estrategia mencionada anteriormente (sustitución de valores), donde usted compra una llamada en-el-dinero en lugar de la compra de las acciones. Hay opciones que imiten hasta el 85 de un rendimiento de las acciones, pero cuestan una cuarta parte del precio de la acción. Si usted hubiera comprado la llamada huelga de 45 en lugar de la acción, su pérdida se limitaría a lo que pasó en la opción. Si pagó 6 para la opción, se habría perdido sólo que el 6, no el 31 que perdió si usted era dueño de las acciones. La eficacia de las órdenes de parada palidece en comparación con el, de terminación natural de tiempo completo que ofrece opciones. 3. Los rendimientos potenciales más altos que usted no necesita una calculadora para darse cuenta de que si vas a gastar mucho menos dinero y hacer casi el mismo beneficio, entonces usted tiene un mayor porcentaje de retorno. Cuando pagan apagado, eso es lo que las opciones se caracterizan por ofrecer a los inversores. Por ejemplo, utilizando el escenario desde arriba, vamos a comparar el porcentaje de la población de los retornos (comprado por 50) y la opción (comprado a las 6). También debemos decir que la opción tiene un delta de 80, lo que significa que el precio va a cambiar opciones 80 del cambio de las poblaciones de precio. Si la acción fuese a subir 5, su posición de acciones podría proporcionar un retorno de 10. Su posición en opciones ganaría 80 de la evolución de las existencias (debido a su delta 80), o 4. Un aumento de 4 a 6 en la inversión asciende a un retorno 67 - mucho mejor que el 10 de retorno sobre la acción. Por supuesto, hay que señalar que, cuando el imposible de comercio sigue tu camino, las opciones pueden una pesada carga - existe la posibilidad de que perderá 100 de su inversión. 4. Más alternativas estratégicas La ventaja principal final de las opciones es que ofrecen más alternativas de inversión. Las opciones son una herramienta muy flexible. Hay muchas maneras de utilizar las opciones para recrear otras posiciones. Llamamos a estas posiciones sintéticos. Posiciones sintéticas presentes inversores con múltiples formas de alcanzar los mismos objetivos de inversión, y esto puede ser muy, muy útil. Mientras que las posiciones sintéticas se consideran una opción avanzada tema, hay muchos otros ejemplos de cómo las opciones ofrecen alternativas estratégicas. Por ejemplo, muchos inversores utilizan intermediarios que cobran un margen cuando un inversor quiere una acción corta. El costo de este requisito de margen puede ser bastante prohibitivo. Otros inversores utilizan los corredores que simplemente no permiten el corto de acciones, y punto. La incapacidad para jugar el lado negativo cuando sea necesario prácticamente las manillas de los inversores y los obliga a un mundo en blanco y negro, mientras que el mercado opera en color. Pero ningún corredor tiene ninguna regla en contra de los inversores de compra, permite jugar a la baja, y esto es un claro beneficio de la negociación de opciones. El uso de opciones también permite al inversor operar en los mercados tercera dimensión, si se quiere: ninguna dirección. Las opciones permiten al inversor al comercio no sólo los movimientos de existencias, sino también el paso del tiempo y los movimientos de la volatilidad. La mayoría de las poblaciones no tienen grandes mueve la mayor parte del tiempo. Sólo algunas poblaciones en realidad se mueven de manera significativa, y luego lo hacen en raras ocasiones. Su capacidad de tomar ventaja de estancamiento podría llegar a ser el factor que decide si se alcanzan sus objetivos financieros o si siguen siendo simplemente una quimera. Sólo las opciones ofrecen las alternativas estratégicas necesarias para obtener beneficios en todos los tipos de mercado. Conclusión Después de haber revisado las principales ventajas de las opciones, su evidente por qué parecen ser el centro de atención en los círculos financieros de hoy. Con corretaje en línea que proporciona acceso directo a los mercados de opciones a través de la Internet y los costos increíblemente bajos de la comisión, el inversor medio tiene ahora la capacidad de utilizar la herramienta más poderosa en la industria de inversión al igual que lo hacen los profesionales. Por lo tanto, tomar la iniciativa y dedicar algo de tiempo para aprender a utilizar las opciones correctamente. Recuerde, las opciones pueden proporcionar estas ventajas a su cartera: 149 149 una mayor rentabilidad Menos Riesgo 149 149 mayores rendimientos potenciales más estratégico Alternativas Es el amanecer de una nueva era para los inversores individuales. No se deje dejado atrás Ron Ianieri es co-fundador y socio gerente de OptionsUniversity. Un ex operador de opciones profesionales, creador de mercado y operador de piso de 10 años en la Bolsa de Opciones de Filadelfia, Ron jugaron un papel integral en el desarrollo de programas estratégicos de gestión de riesgos operaciones por cuenta propia y para las unidades especializadas grandes y de rápido crecimiento. Él era el especialista en opciones de Dell Computer a principios de los años 90, cuando fue registrado como una de las más concurridos libros de la historia. Ron es el activo principal estratega de opciones de la universidad de las opciones, donde sigue recibiendo elogios por sus desarrollos educativos pioneros, como el 101 Opciones de Inicio curso de estudio y biblioteca de CD Opciones Serie Maestría. Ron es también co-desarrollador del software opciones innovadoras volatilidad Volcone Analyzer Pro, que le indica si una opción es barato o caro. El empresa emite un cierto número de acciones para los empleados a un precio fijo durante un período determinado, con una opción concedida para ellos para comprar. Este tipo de opción se conoce como de Opciones. El precio de compra es también conocida como precio de ejercicio que es una representación real del valor de las acciones en el mercado en el momento de la compra. Los empleados antes de ejercer su derecho a comprar acciones al precio de ejercicio deben esperar hasta que la opción recaigan que por lo general una duración de cuatro años. Durante el período de chaleco, el valor de mercado de las acciones puede aumentar los cuales pagan una manera fácil para los empleados a comprar acciones en el descuento. La ganancia empleado puede ser determinada por la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado del día la opción se ejercen. Cuando los empleados se convierten en el dueño de las acciones que pueda tomar posesión de ella o puede vender las acciones en función del estado del mercado. En el pasado de Opciones se conceden en forma de compensación eran altos ejecutivos y directores externos solo tuvo la oportunidad. De 1990 en adelante se le dio la opción a todos los empleados. Ventajas de la Opción A medida que las opciones sobre acciones se conceden a todos los empleados, la lealtad y el compromiso de la empresa está creciendo a ritmo rápido. Los empleados se convierten en el dueño de la acción, así que hay una buena oportunidad para que el empleado asuma una mayor responsabilidad respecto al rendimiento y que pongan más esfuerzo para conseguir la ventaja. Con el fin de cosechar la recompensa futura, la empresa atrae a los empleados con talento para quedarse por más tiempo. Para el hombre de negocios de opciones sobre acciones proporcionan una oferta adicional que es ventaja fiscal que les ayuda del pago de impuestos. Hasta que se ejercen las opciones, se muestra como algo sin valor en el libro de la compañía. Tecnicamente hablando. opciones sobre acciones están en forma de una compensación de los empleados diferida pero por lo que mantener un archivo pendiente opción deben ser excluidos de grabación bajo costo. opciones sobre acciones de ayuda en la parte inferior con una línea saludable y aumenta el crecimiento de una empresa. Cuando los empleados ejercer la opción, deducción de impuestos se permite a la empresa en forma de gastos de compensación que es la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado. Las desventajas de la opción después de ejercer la opción de compra, muchos empleados de efectivo a cabo sus acciones a la vez, ya que diversificar sus explotaciones o bloqueo personales en ganancias. Algunos de ellos nunca mantienen su cuota de plazo más largo que es la causa de perder el valor motivacional de la opción. Algunos empleados, tan pronto como dinero en efectivo en su opción, desaparecerá cuando se encuentran con una nueva riqueza a la espera de otra anotación rápida con una nueva compañía de crecimiento. Otra desventaja es que la gestión de animar a los empleados a asumir un alto riesgo. Por lo que los empleados están preocupados de opciones sobre acciones en forma de compensación es un riesgo indebido. En el caso de la empresa inestable, si hay un gran número de empleados tratan de ejercer la opción de obtener ganancias en el mercado, entonces hay una posibilidad de colapso de toda la estructura de capital de una empresa. Cuando cuestión compañía, además, a nuevas acciones a los otros inversores, no hay ninguna posibilidad para los otros inversores para conseguir la ventaja, ya que aumenta las acciones en circulación. En tal caso la empresa debe recomprar acciones o aumentar sus ganancias que pueden ayudar en la prevención de la dilución del value. The 4 Ventajas de opciones cotizados Opciones empezaron a operar en 1973. Sin embargo, durante la última década, la popularidad de las opciones tiene crecido a pasos agigantados. Según los datos recopilados por el Consejo de la Industria Opciones. el volumen total de contratos de opciones negociadas en las bolsas de Estados Unidos en 1999 fue de aproximadamente 507 millones. Para el año 2007, la cifra había aumentado a un récord histórico de más de 3 mil millones. Así que por qué el aumento de la popularidad pesar de que tienen una reputación de ser las inversiones de riesgo que sólo los comerciantes de expertos puedan entender, las opciones pueden ser útiles para el inversor individual. Aquí también mirar a las ventajas que ofrecen las opciones y el valor pueden añadir a su cartera. Las ventajas de las opciones que han existido desde hace más de 30 años, pero las opciones están ahora empezando a obtener la atención que merecen. Muchos inversores han evitado opciones, considerando que son sofisticados y, por lo tanto, demasiado difícil de entender. Muchos más han tenido malas experiencias iniciales con opciones porque ni ellos ni sus corredores fueron entrenados adecuadamente en la forma de utilizarlos. El uso indebido de opciones, como la de cualquier herramienta de gran alcance, puede dar lugar a importantes problemas. Por último, las palabras como riesgosa o peligrosa se han unido de forma incorrecta a las opciones de los medios financieros y de algunos personajes populares en el mercado. Sin embargo, es importante para el inversor individual para conseguir ambos lados de la historia antes de tomar una decisión sobre el valor de las opciones. Hay cuatro ventajas clave (en ningún orden en particular) que las opciones pueden dar un inversor: pueden proporcionar una mayor eficiencia de costes que pueden ser menos riesgosos que las acciones que tienen el potencial de ofrecer rendimientos porcentuales por encima y ofrecen una serie de alternativas estratégicas. Con ventajas como estas, se puede ver cómo los que han estado usando las opciones por un tiempo sería en una pérdida para explicar las opciones falta de popularidad en el pasado. Vamos a mirar en estas ventajas, uno por uno. (Si usted necesita un repaso sobre las opciones, consulte nuestras opciones Tutorial básico.) Opciones de eficiencia 1. Costo tienen un gran poder de apalancamiento. Como tal, un inversor puede obtener una posición de opción que imitará una posición de acciones de manera casi idéntica, pero a un gran ahorro de costes. Por ejemplo, para la compra de 200 acciones de un stock de 80, el inversor debe pagar 16.000. Sin embargo, si el inversor se comprara a dos llamadas 20 (con cada contrato que representa 100 acciones), el gasto total sería de sólo 4.000 (2 x 100 contratos de acciones / contrato de precios de mercado x 20). El inversor tendría entonces un adicional de 12.000 a utilizar en su discreción. Obviamente, no es tan simple como eso. El inversor tiene que tomar la decisión correcta para la compra (un tema para otra discusión) con el fin de imitar la posición de la acción correctamente. Sin embargo, esta estrategia, conocida como la sustitución de valores, no sólo es viable sino también práctico y rentable. (Para más información sobre esta estrategia, véase Uso de las opciones en lugar de equidad.) Ejemplo Digamos que usted desea comprar Schlumberger (SLB) ya que creo que se va a lo largo de los próximos meses. Usted quiere comprar 200 acciones, mientras SLB se negocia a 131 este le costaría un total de 26.200. En lugar de poner esa cantidad de dinero, que podría haber entrado en el mercado de opciones, elegido la opción adecuada que imita la acción de cerca y comprado la opción de agosto, con un precio de ejercicio de 100, de 34. Con el fin de adquirir una posición equivalente en tamaño a las 200 acciones mencionadas anteriormente, usted tendría que comprar dos contratos. Esto haría que su inversión total de 6.800 contratos (2 x 100 acciones / contrato x 34 precio de mercado), en lugar de 26.200. La diferencia podría ser dejado en su cuenta para ganar intereses o ser aplicado a otra oportunidad que proporciona un mejor potencial de diversificación, entre otras cosas. 2. Menos Riesgo - En función de cómo usarlos Hay situaciones en las que la compra de opciones es más riesgoso que ser dueño de las acciones, pero también hay momentos en los que las opciones se pueden utilizar para reducir el riesgo. Realmente depende de la forma de usarlos. Las opciones pueden ser menos riesgoso para los inversores, ya que requieren un menor compromiso financiero que la renta variable, y también pueden ser menos riesgoso debido a su impermeabilidad relativa a los efectos potencialmente catastróficos de aberturas de paso estrecho. (Para obtener más información sobre las lagunas, ver hacer parada o limitar los pedidos que protegen contra los huecos de un precio de acciones) Las opciones son la forma más confiable de cobertura. y esto también hace más seguros que las acciones. Cuando un inversor compra acciones, una orden de stop-loss se coloca con frecuencia para proteger la posición. La orden de suspensión está diseñado para detener pérdidas por debajo de un precio predeterminado identificado por el inversor. El problema con estas órdenes se encuentra en la naturaleza de la propia orden. Una orden de parada se ejecuta cuando la acción negocia en o por debajo del límite como se indica en la orden. Por ejemplo, digamos que usted compra una acción en 50. Usted no desea perder más de un 10 de su inversión, por lo que coloca una orden de parada 45. Esta medida se convierte en una orden de mercado para vender una vez que las operaciones de bolsa en o por debajo de 45. Esta orden funciona durante el día, pero puede dar lugar a problemas por la noche. Digamos que ir a la cama con el caldo de haber cerrado en 51. A la mañana siguiente, cuando se despierta y activa la CNBC, se oye que existe noticias de última hora sobre sus acciones. Parece que el CEO companys ha estado mintiendo acerca de los informes de ganancias para bastante tiempo, y también hay rumores de malversación de fondos. Se espera que la acción de abrir hacia abajo alrededor de 20. Cuando esto sucede, el 20 será la primera operación por debajo de las órdenes de parada 45 precio límite. Por lo tanto, cuando la acción se abre, se vende a 20, el bloqueo en una pérdida considerable. El orden de stop-loss no estaba allí para usted cuando más lo necesitaban. hubiera adquirido una opción de venta para la protección, no habría tenido que sufrir la pérdida catastrófica. A diferencia de las órdenes de stop-loss, las opciones no se cierran cuando el mercado se cierra. Te dan un seguro las 24 horas del día, siete días a la semana. Esto es algo que no puedo hacer órdenes de stop. Por esta razón, las opciones se consideran una forma confiable de cobertura. Por otra parte, como una alternativa a la compra de las acciones, se podría haber empleado la estrategia mencionada anteriormente (sustitución de valores), donde usted compra una llamada en-el-dinero en lugar de la compra de las acciones. Hay opciones que imiten hasta el 85 de un rendimiento de las acciones, pero cuestan una cuarta parte del precio de la acción. Si usted hubiera comprado la llamada huelga de 45 en lugar de la acción, su pérdida se limitaría a lo que pasó en la opción. Si pagó 6 para la opción, se habría perdido sólo que el 6, no pierden los 31 youd si usted era dueño de las acciones. La eficacia de las órdenes de parada palidece en comparación con el, de terminación natural de tiempo completo que ofrece opciones. (Para obtener más información, echa un vistazo a su cartera Hacer más seguro con las inversiones de riesgo.) 3. rendimiento elevado Usted no necesita una calculadora para averiguar que si vas a gastar mucho menos dinero y hacer casi el mismo beneficio, usted tendrá un mayor porcentaje de retorno. Cuando pagan apagado, eso es lo que las opciones se caracterizan por ofrecer a los inversores. Por ejemplo, utilizando el escenario desde arriba, vamos a comparar el porcentaje de la población de los retornos (comprado por 50) y la opción (comprado a las 6). También debemos decir que la opción tiene un delta de 80, lo que significa que el precio va a cambiar opciones 80 del cambio de las poblaciones de precio. Si la acción fuese a subir 5, su posición de acciones podría proporcionar un retorno de 10. Su posición en opciones ganaría 80 de la evolución de las existencias (debido a su delta 80), o 4. Un aumento de 4 a 6 en la inversión asciende a un retorno 67 - mucho mejor que el 10 de retorno sobre la acción. Por supuesto, hay que señalar que cuando el imposible de comercio sigue tu camino, las opciones pueden una pesada carga: existe la posibilidad de que perderá 100 de su inversión. (Para obtener más información sobre la valoración de opciones y beneficios, consulte Comprensión de valoración de opciones.) 4. Más alternativas estratégicas La ventaja principal final de las opciones es que ofrecen más alternativas de inversión. Las opciones son una herramienta muy flexible. Hay muchas maneras de utilizar las opciones para recrear otras posiciones. Llamamos a estas posiciones sintéticos. Posiciones sintéticas presentes inversores con múltiples formas de alcanzar los mismos objetivos de inversión, y esto puede ser muy, muy útil. Mientras que las posiciones sintéticas se consideran una opción avanzada tema, hay muchos otros ejemplos de cómo las opciones ofrecen alternativas estratégicas. Por ejemplo, muchos inversores utilizan intermediarios que cobran un margen cuando un inversor quiere una acción corta. El costo de este requisito de margen puede ser bastante prohibitivo. Otros inversores utilizan los corredores que simplemente no permiten el corto de acciones, y punto. La incapacidad para jugar el lado negativo cuando sea necesario prácticamente las manillas de los inversores y los obliga a un mundo blanco y negro, mientras que el mercado opera en color. Pero ningún corredor tiene ninguna regla en contra de los inversores de compra, permite jugar a la baja, y esto es un claro beneficio de la negociación de opciones. El uso de opciones también permite al inversor operar en los mercados tercera dimensión, si se quiere: ninguna dirección. Las opciones permiten al inversor al comercio no sólo los movimientos de existencias, sino también el paso del tiempo y los movimientos de la volatilidad. La mayoría de las poblaciones no tienen grandes mueve la mayor parte del tiempo. Sólo algunas poblaciones en realidad se mueven de manera significativa, y luego lo hacen en raras ocasiones. Su capacidad de tomar ventaja de estancamiento podría llegar a ser el factor que decide si se alcanzan sus objetivos financieros o si siguen siendo simplemente una quimera. Sólo las opciones ofrecen las alternativas estratégicas necesarias para obtener beneficios en todos los tipos de mercado. Conclusión Después de haber revisado las principales ventajas de las opciones, su evidente por qué parecen ser el centro de atención en los círculos financieros de hoy. Con corretaje en línea que proporciona acceso directo a los mercados de opciones a través de la Internet y los costos increíblemente bajos de la comisión, el inversor medio tiene ahora la capacidad de utilizar la herramienta más poderosa en la industria de inversión al igual que lo hacen los profesionales. Por lo tanto, tomar la iniciativa y dedicar algo de tiempo para aprender a utilizar las opciones correctamente. Recuerde, las opciones pueden proporcionar estas ventajas a su cartera: Alternativas mayor rentabilidad menor riesgo mayores rendimientos potenciales más estratégico Es el amanecer de una nueva era para los inversores individuales. No se deje dejado atrás Para más información, vea la Introducción Para Poner la escritura. Desnudo Escritura de llamadas y Venga uno, vengan todos - las llamadas cubiertas. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un registro de funcionamiento establecido. Una cantidad que un propietario debe pagar antes de que el seguro cubrirá los daños causados ​​por unas ventajas y desventajas de las opciones Opciones hurricane. The son un vehículo de inversión muy singular por lo que es importante conocer las características únicas de las opciones antes de decidirse a comerciar con ellos. Ventajas Las reglas del juego. Las opciones le permiten emplear una influencia considerable. Esto es una ventaja para los comerciantes disciplinados que saben cómo utilizar el apalancamiento. Relación riesgo / recompensa. Algunas estrategias, como la compra de opciones, le permite tener al revés ilimitada con depreciación limitado. Las estrategias únicas. Las opciones le permiten crear estrategias únicas para aprovechar las diferentes características del mercado - como la volatilidad y tiempo de decaimiento. bajos requerimientos de capital. Opciones le permiten tomar una posición con muy bajos requerimientos de capital. Alguien puede hacer mucho en el mercado de opciones con 1000, pero no tanto con 1,000 en el mercado de valores. Desventajas Baja liquidez. Muchas opciones sobre acciones individuales no tienen mucho volumen en absoluto. El hecho de que cada acción optionable tendrá opciones de comercio a diferentes precios de ejercicio y vencimientos significa que la opción en particular que usted está negociando será muy bajo volumen a menos que sea una de las poblaciones más populares o índices bursátiles. Esta menor liquidez suele importar mucho a un pequeño comerciante que está operando a sólo 10 contratos sin embargo. mayores márgenes. Opciones tienden a tener mayores márgenes debido a la falta de liquidez. Esto significa que le costará más en costos indirectos al realizar una operación de opciones porque usted estará renunciando a la propagación cuando el comercio. comisiones más altas. Opciones oficios que le costará más en comisión por cada dólar invertido. Estas comisiones pueden ser aún mayores para untar en el que hay que pagar comisiones por ambos lados de la propagación. Complicado . Las opciones son muy complicadas para los principiantes. La mayoría de los principiantes, e incluso algunos inversores avanzados, piensan que ellos entienden cuando ellos no. Tiempo de decaimiento. En la compra de opciones se pierde el valor temporal de las opciones a medida que los sostiene. No hay excepciones para esta regla. Menos información. Las opciones pueden ser un dolor cuando es más difícil de obtener las cotizaciones u otra información analítica estándar como la volatilidad implícita. Las opciones no disponibles para todos los stocks. Aunque las opciones están disponibles en un buen número de poblaciones, esto todavía limita el número de posibilidades disponibles para usted. StocksDisadvantages de negociación de opciones 1. Impuestos. Excepto en circunstancias muy raras, todas las ganancias son gravadas como ganancias de capital a corto plazo. Esto es esencialmente el mismo que el ingreso ordinario. Las tasas son tan altas como sus tasas de impuestos personales individuales. Debido a esta situación tributaria, animamos a los suscriptores para llevar a cabo estrategias de opción en una IRA u otra cuenta de impuestos diferidos, pero esto no es posible para todos. (Tal vez usted tiene algunas pérdidas de capital procedentes de ejercicios anteriores que se pueden utilizar para compensar las ganancias de capital a corto plazo que se efectúan en su negociación de opciones). 2. Comisiones. En comparación con la inversión de valores, tasas de comisión para las opciones, en particular para las opciones semanales, son terriblemente alto. No es raro que las comisiones durante un año exceda 30 de la cantidad que han invertido. Tenga cuidado de cualquier boletín que no incluye comisiones en sus resultados ndash que le están engañando a lo grande. 3. amplias fluctuaciones en la cartera Valor. Las opciones son instrumentos apalancados. Los valores de cartera suelen experimentar grandes oscilaciones en el valor en ambas direcciones. La cartera más popular en Consejos Terryrsquos (lo llaman el semanal Mesa) ganó más de 100 (después de comisiones) en los últimos 4 meses de 2010. La acción subyacente para el semanal Mesa es el SampP 500 de acciones de seguimiento, SPY, uno de los más estable de todos los índices. Sin embargo, sus resultados semanales incluyen una pérdida de 31,3 en la última semana de noviembre (se han añadido una táctica de seguros para hacer ese tipo de pérdida muy poco probable en el futuro, por cierto). Tres veces, sus ganancias semanales fueron superiores a 20. Muchas personas no tienen el estómago para tal volatilidad, así como algunas personas están más preocupados por las comisiones que pagan de lo que son con los resultados finales (ambos grupos de personas que probablemente no deberían ser opciones de comercio). 4. La incertidumbre de ganancias. Al llevar a cabo estrategias de opción, los inversores más prudentes dependen de gráficos de perfil de riesgo que muestran las ganancias o pérdidas que se esperan en la próxima opciones de caducidad en los diferentes precios posibles para el subyacente. Estos gráficos son especialmente importantes para comprobar hacia fuera al colocar posiciones iniciales, y también es aconsejable consultar con frecuencia durante la semana también. A menudo, cuando las opciones expiran, los beneficios esperados no se materialicen. La razón es por lo general debido a los precios de opciones (volatilidades implícitas, VIX, - para aquellos de ustedes que están más familiarizados con cómo funcionan las opciones) caen. (El software gráfico de perfil de riesgo asume que las volatilidades implícitas permanecerán sin cambios.). Por supuesto, hay muchas semanas cuando VIX sube y se podría hacer mejor que había proyectado el gráfico de perfil de riesgo. Pero la conclusión es que hay momentos en que la acción hace exactamente como esperaba y todavía donrsquot hacer que las ganancias que esperaba en un principio. Con todos estos aspectos negativos, es la opción de la inversión vale la pena la molestia Creemos que es. ¿Dónde más es la probabilidad de 100 aumentos anuales una posibilidad realista Creemos que al menos una pequeña parte de muchos peoplersquos cartera de inversión debe estar en algo que al menos tiene la posibilidad de hacer una extraordinaria rentabilidad. Con CDrsquos y bonos obteniéndose rendimientos irrisorios (y el mercado de valores realmente no muestra ningún beneficio para los últimos 4 años), la alternativa opciones se ha vuelto más atractivo para muchos inversores, a pesar de todos los problemas que hemos señalado anteriormente. Consejos terrys Stock Options Trading Blog 11 de octubre de, el año 2017 Bernie Madoff tiene miles de millones de dólares de inversores, ofreciendo 12 al año. Hoy me gustaría compartir una inversión que debe entregar más del triple que el regreso. Dudo que recibe dinero de Madoff similar que fluye en él, pero tal vez algunos de ustedes a probarlo conmigo. Nada está garantizado el 100, pero la acción del precio histórico de esta población conservadora muestra que esta propagación opciones haría más del 40 por la friolera de 98 del tiempo. Cómo hacer 40 con una actividad comercial opciones individuales en una Blue Chip de Johnson & Johnson (JNJ) está a 70 mil millones de dispositivos médicos multinacionales, bienes de consumo envasados ​​farmacéutica y fabricante fundado en 1886. Es realmente un chip de stock azul, que paga un dividendo de 2,7 y lo eleva casi todos los años. JNJ ha sido una acción subyacente favorito para nosotros en la punta de Terrys. A principios de noviembre 2017. Un montón de gente le gusta la idea de las llamadas de escritura. Ellos compran acciones y luego venden a otra persona el derecho de recompra de sus acciones (por lo general a un precio más alto) con la venta de una llamada a sus cuotas. Si la acción no sube en el momento en que expira la llamada, se mantienen los ingresos de la venta de la llamada. Es algo así como un dividendo recurrente. Si la escritura llama apelaciones a usted, del día de hoy la discusión de una estrategia opción es ideal para ti. Esta estrategia es como escribir pide a los esteroides. Calendario para untar Tweak 5 (como la escritura de llamadas en los esteroides) Cuando se configura una extensión del calendario, usted compra una opción (por lo general una llamada), que tiene una vida más larga que la llamada del mismo huelga que usted vende a otra persona. Su ganancia esperada viene del hecho bien conocido de que la llamada a más largo plazo decae a una tasa más baja que la llamada a más corto plazo que vende a otra persona. Mientras las acciones no fluctúa mucho, se le garantiza a. 30 de de septiembre de, el año 2017 IBM anuncia ganancias de 17, menos de tres semanas de octubre, de ahora. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que utiliza hoy en día para tomar ventaja de los extremadamente altos precios de las opciones que existen para las series de opciones que vence el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante seguro con el tiempo voy a hacer más de 100 en una o ambas de estas operaciones antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM preanuncio de Juego Una de mis favoritas es estrategias de opción para comprar uno o más de calendario se extiende sobre una empresa que se anuncia ganancias en unas pocas semanas. La serie de opción que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada volatilidad implícita (IV) con respecto a todos los demás series de opciones. Un alto IV significa que esas opciones son relativamente caros en comparación con todas las otras opciones que se están negociando en esa población. IV para la serie de post-anuncio se eleva debido a la tendencia bien conocida para los precios de las acciones fluctúan mucho más de lo normal una vez que se hizo el anuncio. Se puede subir si los inversores están contentos con las empresas por las ganancias, ventas, o la perspectiva, o puede caer porque los inversores esperaban más. Si bien hay cierta evidencia histórica de que la población general se mueve en la dirección opuesta a la que se hizo en la semana o dos previos al anuncio, no es lo suficientemente convincente como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido alrededor de 5 durante la semana pasada, pero se comercia aproximadamente igual a donde estaba hace dos semanas, por lo que no hay ninguna indicación en este momento en cuanto a lo que podría suceder después del anuncio. IBM ha fluctuado en algo menos de 4 en promedio durante los últimos eventos del aviso. Eso haría que un promedio de 6 en ambos sentidos. Realmente, no tengo ni idea de qué manera se podría ir después de este anuncio, pero ha estado saliendo alrededor de ella / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que tengo la intención de poner mi apuesta en torno a ese número en la semana previa hasta. Hacer 36 Una guía Duffers de Breaking Par en el mercado cada año en los años buenos y malos Este libro no puede mejorar su juego de golf, pero puede cambiar su situación financiera por lo que tendrá más tiempo para los greens y fairways (ya veces el bosque). Sepa por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia de 10K es menos riesgoso que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. 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